Wieża znajduje się na terenie dawnych Kudowskich Zakładów Przemysłu Bawełnianego im. Hanki Sawickiej.
Zakład włókienniczy powstał w latach 1905-1906 r., uruchomiony przez bielawski koncern włókienniczy Christiana Dieriga. Z tego też czasu pochodzi wieża ciśnień.
W czasie II wojny światowej część zakładu przestawiono na produkcję zbrojeniową, funkcjonowała tu niemiecka filia obozu koncentracyjnego Gross-Rosen.
Po II wojnie światowej zakład, przejęty spod zarządu Armii Czerwonej w listopadzie 1945 r., był w stanie ruiny. W okresie powojennym zakład modernizowano i rozbudowywano, maksymalnie procowało tu ponad 2 tyś. pracowników. W czerwcu 1991 r. ogłoszono upadłość KZPB.