Cmentarz żydowski w Pacanowie został założony w XV w. w zachodniej części miasta, przy obecnej ul. Doktora Gałązki. W latach trzydziestych XX w. nekropolia zajmowała działkę w kształcie zbliżonym do litery L.
Podczas drugiej wojny światowej na cmentarzu chowano ciała osób zabitych przez Niemców, między innymi około 60 osób zabitych w październiku 1942 r. Nekropolia uległa dewastacji, a wszelkie jej ślady zostały zatarte. W czasach PRL na działce cmentarnej zbudowano fabrykę Unitra-Telpod. W późniejszym okresie zabudowania przejęła Ochotnicza Straż Pożarna.
O istnieniu w tym miejscu cmentarza przypomina niewielki pomnik z napisem: „Cmentarz żydowski w Pacanowie, założony w XV w. Zamknięty dla celów grzebalnych. Obiekt prawnie chroniony". W 2020 roku odnaleziono kilkanaście macew w magazynie GS „Samopomoc Chłopska”. Ustawiono je wokół pomnika tworząc małe lapidarium.